SUB:πόσο αποδίδει, πόσο το επηρεάζουν τα επιτόκια και ποια ομόλογα έχει
iShares Short-Term National Muni Bond ETF. Το χαρτοφυλάκιό του στις 31 Αυγούστου 2026, όπως το δηλώνει στην SEC (έντυπο N-PORT).
Δημοτικά ομόλογα ΗΠΑ. Ομόλογα αμερικανικών πολιτειών και δήμων. Οι τόκοι τους είναι αφορολόγητοι μόνο για Αμερικανούς φορολογικούς κατοίκους.
Απόδοση στη λήξη (YTM)
2,99%
πριν από το ετήσιο κόστος διαχείρισης
Στις 31 Αυγούστου 2026, πριν από το κόστος διαχείρισης.
- Αν τα επιτόκια ανέβουν 1 μονάδαεκτίμηση από τη διάρκεια, 2,0 έτη
- -2,0%
- Επενδυτική βαθμίδατου πιστωτικού κινδύνου, σε BBB ή καλύτερα
- 100%
- Μέγεθος2.977 θέσεις
- $11,6B
Με λίγα λόγια
Το SUB κρατά 2.977 θέσεις. Το 101% του χαρτοφυλακίου είναι ομόλογα πολιτειών και δήμων των ΗΠΑ. Στις 31 Αυγούστου 2026, τα ομόλογα που κρατά είχαν απόδοση στη λήξη (YTM) 2,99% τον χρόνο, πριν από το κόστος διαχείρισης. Η διάρκειά του (duration) είναι 2,0 έτη: αν τα επιτόκια ανέβουν κατά 1 ποσοστιαία μονάδα, η τιμή του πέφτει περίπου 2,0%. Το 2022, όταν τα επιτόκια ανέβηκαν απότομα, η συνολική του απόδοση ήταν -2,2%.
Όλα τα ETF της κατηγορίας «Δημοτικά ομόλογα ΗΠΑ»Αν αλλάξουν τα επιτόκια
Πρόχειρη εκτίμηση, αν τα επιτόκια άλλαζαν αμέσως και το ίδιο σε όλες τις λήξεις.
Τιμή, αμέσως
-2,0%
Σε 12 μήνες, με την απόδοση
+1,0%
Έτοιμα σενάρια
| Αλλαγή επιτοκίων | Αμέσως | 12 μήνες |
|---|---|---|
| +2,0% | +4,9% | |
| +1,0% | +4,0% | |
| 0,0% | +3,0% | |
| -1,0% | +2,0% | |
| -2,0% | +1,0% | |
| -3,9% | -0,9% |
Με απόδοση 2,99% και διάρκεια 2,0 έτη, μια άνοδος των επιτοκίων κατά περίπου 1,53 μονάδες μέσα στον χρόνο θα έτρωγε όλη την απόδοση της χρονιάς.
Αποδόσεις στο παρελθόν
Η συνολική απόδοση του ETF, η τιμή μαζί με τις διανομές, όπως τη δηλώνει το ίδιο στην SEC.
Τελευταίοι 12 μήνες
+1,9%
3 χρόνια, μέσος όρος ανά έτος
+3,0%
Χειρότερο 12μηνο
-3,9%
Μεγαλύτερη πτώση από κορυφή
-4,1%
100 στην αρχή 111,1 στο τέλος, με τις διανομές επανεπενδυμένες
Ποια ομόλογα έχει
Το χαρτοφυλάκιο στις 31 Αυγούστου 2026: ποιος έχει εκδώσει τα ομόλογα, πότε λήγουν και ποιοι είναι οι μεγαλύτεροι εκδότες.
Μεγαλύτεροι εκδότες
Οι 10 μεγαλύτεροι είναι το 20,0% του fund.
Πότε λήγουν
Λεπτομέρειες
- Εκδότης
- Πολιτείες και δήμοι, 100,7%
- Θέσεις
- 2.977
- Μέσο κουπόνι
- 4,71%
- Κυμαινόμενου επιτοκίου
- 6,9%
- Σε άλλα νομίσματα
- 0,0%
- Στεγαστικά
- 0,0%
- Σε αθέτηση
- 0,00%
- Δύσκολα αποτιμήσιμα
- 0,00%
- Μετρητά και funds διαθεσίμων
- 0,0%
Οι λήξεις όπως αναγράφονται στα ομόλογα. Στα στεγαστικά, σε πολλά εταιρικά και στα ομόλογα δήμων ο εκδότης μπορεί να τα αποπληρώσει νωρίτερα, οπότε στην πράξη λήγουν πιο σύντομα.
Παρόμοια ομολογιακά ETF
Της ίδιας κατηγορίας με το SUB, με την πιο κοντινή ευαισθησία στα επιτόκια.
- JMSTJPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETFΕπιτόκια +1%-0,8%
- CGMUCapital Group Municipal Income ETFΕπιτόκια +1%-4,9%
- MUNIPIMCO Intermediate Municipal Bond Active Exchange-Traded FundΕπιτόκια +1%-5,4%
- JMUBJPMorgan Municipal ETFΕπιτόκια +1%-6,2%
- SCMBSchwab Municipal Bond ETFΕπιτόκια +1%-6,6%
- CMFiShares California Muni Bond ETFΕπιτόκια +1%-6,8%
| ETF | Απόδοση λήξης | Επιτόκια +1% | 2022 | Μέγεθος |
|---|---|---|---|---|
| JMSTJPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF | 2,94% | -0,8% | +0,1% | $7,4B |
| CGMUCapital Group Municipal Income ETF | 3,89% | -4,9% | – | $6,3B |
| MUNIPIMCO Intermediate Municipal Bond Active Exchange-Traded Fund | 3,94% | -5,4% | -6,8% | $3,1B |
| JMUBJPMorgan Municipal ETF | 4,35% | -6,2% | -7,5% | $8,8B |
| SCMBSchwab Municipal Bond ETF | 3,84% | -6,6% | – | $4,0B |
| CMFiShares California Muni Bond ETF | 3,80% | -6,8% | -8,1% | $4,6B |
Η πλήρης ανάλυση
Και τι γίνεται με τις μετοχές;
Τα ομόλογα είναι μόνο η μία πλευρά της επένδυσης. Με το Ploutos AI, μπορείς να αναλύσεις μια εταιρεία μέσα από τις επίσημες καταθέσεις της στην SEC, να εξετάσεις τα οικονομικά της στοιχεία και να κατανοήσεις τι κρύβεται πίσω από τους αριθμούς. Κάθε εύρημα συνοδεύεται από παραπομπή στην πηγή του, ώστε να μπορείς να επαληθεύσεις τα δεδομένα πίσω από την ανάλυση.
- Εύρος δίκαιης αξίας από τις καταθέσεις
- Ποιότητα κερδών, χρέος και σημεία προσοχής
- Κινήσεις insiders και θεσμικών
- Τα επιχειρήματα υπέρ και κατά
Πόσο θα έπεφτε το SUB αν ανέβουν τα επιτόκια;
Με διάρκεια (duration) 2,0 έτη, μια άμεση άνοδος των επιτοκίων κατά 1 ποσοστιαία μονάδα θα έριχνε την τιμή του περίπου 2,0%. Μια ίση πτώση των επιτοκίων θα την ανέβαζε περίπου όσο.
Τι απόδοση έχει το SUB;
Στις 31 Αυγούστου 2026, σύμφωνα με την κατάθεσή του, τα ομόλογα που κρατά είχαν απόδοση στη λήξη (YTM) 2,99% τον χρόνο, πριν από το κόστος διαχείρισης. Δεν είναι η διανομή που πληρώνει το ETF, και αλλάζει κάθε μέρα μαζί με τις τιμές.
Πώς πήγε το SUB το 2022;
Το 2022 το SUB είχε συνολική απόδοση -2,2%, όπως τη δηλώνει το fund.
Είναι αυτή η απόδοση διανομής (dividend yield) του SUB;
Όχι. Η απόδοση στη λήξη που δείχνουμε λέει τι θα απέδιδαν τον χρόνο τα ομόλογα που κρατά το fund, αν τα κρατούσε ως τη λήξη, με τις τιμές της ημέρας της κατάθεσης. Η απόδοση διανομής (dividend yield) μετρά τι πλήρωσε το ETF τους τελευταίους 12 μήνες σε σχέση με την τιμή του, και ακολουθεί με καθυστέρηση, γιατί εξαρτάται από τα κουπόνια ομολόγων που αγοράστηκαν παλιότερα. Το SEC yield που δημοσιεύει ο εκδότης είναι ένας τυποποιημένος υπολογισμός 30 ημερών μετά τα έξοδα, και συνήθως βγαίνει κοντά στην απόδοση στη λήξη, λίγο χαμηλότερα. Όταν τα επιτόκια έχουν ανέβει, η απόδοση διανομής είναι συνήθως χαμηλότερη από τις άλλες δύο.
Σχετικές σελίδες
Η σελίδα περιγράφει ποια ομόλογα έχουν τα ομολογιακά ETF με βάση τις καταθέσεις τους στην SEC. Οι τιμές των ομολόγων αλλάζουν κάθε μέρα και οι παλιές αποδόσεις δεν λένε τι θα γίνει.