Υπολογιστής DCF από τις καταθέσεις στην SEC
Διάλεξε εταιρεία και τα στοιχεία συμπληρώνονται από τις δικές της καταθέσεις. Εσύ ορίζεις την ανάπτυξη και την απόδοση που ζητάς, και ο υπολογιστής δείχνει πόσο αξίζει η μετοχή με αυτές τις υποθέσεις.
- Εταιρείες του S&P 1500
- Στοιχεία από καταθέσεις στην SEC
- Τιμές της 13 Νοε 2026
Τρία βήματα ως την αξία
- Διάλεξε εταιρείαΤα στοιχεία της έρχονται από τα 10-K και 10-Q της στην SEC.
- Όρισε τις υποθέσεις σουΤην ανάπτυξη για τα επόμενα χρόνια και την απόδοση που ζητάς.
- Δες τι αξίζειΑξία ανά μετοχή, πίνακας ευαισθησίας και πώς βγήκε το νούμερο.
Αξία ανά μετοχή με τις υποθέσεις σου
$213,24
Τιμή, 13 Νοε 2026
$356,27
Ετήσια απόδοσηΑπόδοση τον χρόνο σε αυτή την τιμή
6,5%ζητάς 9,0%
Η τιμή στις 13 Νοεμβρίου 2026 είναι $356,27, 67% πάνω από αυτή την αξία.
Το 58% της αξίας έρχεται μετά το 10ο έτος
Οι υποθέσεις σου
Οι αποφάσεις σου
Από τις καταθέσεις
$136,1B σήμερα $261,3B σε 10 χρόνια, με τις υποθέσεις σου
Η πλήρης ανάλυση
Τι δείχνουν οι καταθέσεις της Apple Inc.;
Οι υποθέσεις σου δίνουν μια αξία. Η πλήρης ανάλυση του Ploutos AI διαβάζει όλα όσα έχει καταθέσει η εταιρεία και δείχνει τι υπάρχει από πίσω, με πηγή για κάθε αριθμό.
- Εύρος δίκαιης αξίας από τις καταθέσεις
- Ποιότητα κερδών, χρέος και σημεία προσοχής
- Κινήσεις insiders και θεσμικών
- Τα επιχειρήματα υπέρ και κατά
Πώς βγήκαν τα $213,24
Οι υποθέσεις σου, βήμα βήμα, από τις ταμειακές ροές των τελευταίων δώδεκα μηνών μέχρι την αξία ανά μετοχή.
- 1 Ροές σήμερα$136,1BΕλεύθερες ταμειακές ροές τελευταίων 12 μηνών, από τις καταθέσεις
- 2 Τα χρόνια 1 έως 10$1.306,6BΜε ανάπτυξη 8,0% τον χρόνο για 5 έτη και 5,5% για άλλα 5 (10ο έτος: $261,3B), στο σήμερα με 9,0%
- 3 Μετά το 10ο έτος$1.817,1BΜε ανάπτυξη 2,5% τον χρόνο για πάντα, στο σήμερα με 9,0%
- 4 Αξία επιχείρησης$3.123,7BΤα χρόνια 1 έως 10 συν όλα όσα έρχονται μετά
- 5 Ανά μετοχή$213,24Μείον καθαρό χρέος $24,9B, διά 14.532 εκατ. μετοχές
Πώς διαβάζεις το αποτέλεσμα
Πόσο στηρίζεται στο μακρινό μέλλον
Όταν το μεγαλύτερο μέρος της αξίας έρχεται μετά το 10ο έτος, το αποτέλεσμα στηρίζεται σε όσα υποθέτεις για ένα μέλλον που κανείς δεν βλέπει. Αντιμετώπισέ το με περισσότερη επιφύλαξη.
Το 58% της αξίας έρχεται μετά το 10ο έτος
Δες πώς δουλεύει
Ένας οδηγός για αρχάριους, με παράδειγμα την Apple: από πού έρχονται τα νούμερα, τι σημαίνει κάθε πεδίο και πώς διαβάζεις το αποτέλεσμα.
Τι είναι το DCF;
Αποτίμηση με προεξόφληση ταμειακών ροών. Εκτιμά πόσο αξίζει σήμερα μια επιχείρηση από τα μετρητά που αναμένεται να παράγει στο μέλλον, προεξοφλημένα με την απόδοση που ζητά ο επενδυτής.
Πώς γίνεται ο υπολογισμός;
Ταμειακές ροές (DCF): οι ελεύθερες ταμειακές ροές των τελευταίων δώδεκα μηνών αυξάνονται με τον πρώτο ρυθμό σου για πέντε χρόνια και με τον δεύτερο για άλλα πέντε. Μετά το 10ο έτος αυξάνονται για πάντα με τον μακροχρόνιο ρυθμό. Τα μετρητά κάθε χρονιάς, και η αξία όλων όσων έρχονται μετά το 10ο έτος, φέρνονται στο σήμερα με την απόδοση που ζητάς, μετρώντας από τη μέση κάθε χρονιάς, γιατί μια εταιρεία εισπράττει τα μετρητά της σε όλη τη διάρκεια της χρονιάς και όχι την τελευταία μέρα. Αφαιρείται το καθαρό χρέος και το υπόλοιπο διαιρείται με τον αριθμό των μετοχών.
Πολλαπλασιαστές: ένα μέγεθος ανά μετοχή (κέρδη, ελεύθερες ταμειακές ροές ή λογιστική αξία) αυξάνεται με τον ρυθμό σου, επιβραδύνοντας κάθε χρόνο όσο ορίσεις, για όσα χρόνια διαλέξεις. Στο τέλος η μετοχή τιμολογείται με τον δείκτη που ορίζεις (P/E, P/FCF ή P/B), και προστίθενται τα μερίσματα που πληρώθηκαν στο μεταξύ. Και τα δύο φέρνονται στο σήμερα με την απόδοση που ζητάς.
Από πού έρχονται τα στοιχεία;
Ελεύθερες ταμειακές ροές, κέρδη, χρέος, μετρητά και αριθμός μετοχών προέρχονται από τα 10-K και 10-Q κάθε εταιρείας στην SEC, τις ίδιες καταθέσεις που διαβάζουν οι αναλύσεις μας. Μια ανάλυση κάνει περισσότερα με αυτά: αφαιρεί επίσης τις προνομιούχες μετοχές, τα μερίδια τρίτων σε θυγατρικές και τις υποχρεώσεις αποκατάστασης και συντάξεων, προσθέτει τις μακροπρόθεσμες επενδύσεις και τις συμμετοχές σε άλλες εταιρείες, βγάζει από την ταμειακή ροή τις αμοιβές σε μετοχές και τους τόκους των μετρητών, και μετρά τις μετοχές που θα πρόσθεταν τα δικαιώματα προαίρεσης και τα μετατρέψιμα. Γι' αυτό τα δύο μπορεί να δίνουν διαφορετική αξία.
Η ιστορική ανάπτυξη δίπλα σε κάθε πεδίο είναι της ίδιας της εταιρείας, έως πέντε χρήσεις πίσω.
Οι αριθμοί υπολογίζονται τη στιγμή που ανοίγεις την εταιρεία, με την τιμή της ημερομηνίας που φαίνεται.
Γιατί οι αρχικές τιμές μετράνε τόσο λίγο;
Είναι μόνο αφετηρία: η ιστορική ανάπτυξη της ίδιας της εταιρείας, με ανώτατο όριο 15% τον χρόνο, ο δικός της διάμεσος δείκτης της τελευταίας 5ετίας, και απόδοση 9%. Ο υπολογιστής είναι δικός σου να τον αλλάξεις, και το αποτέλεσμα ακολουθεί τις δικές σου υποθέσεις, όχι τις δικές μας.
Είναι το αποτέλεσμα σύσταση;
Όχι. Είναι αριθμητική πάνω στις υποθέσεις που ορίζεις εσύ. Δεν είναι εξατομικευμένη συμβουλή ούτε σύσταση για αγορά, πώληση ή διακράτηση.
Σχετικές σελίδες
Οι άλλες σελίδες για τις μετοχές ΗΠΑ, ελεύθερες για όλους. Στις σελίδες των εταιρειών, οι τρεις τελευταίες χρήσεις είναι ανοιχτές σε όλους, πέντε με δωρεάν λογαριασμό και όλες με το Ploutos Investor.
Υπολογιστής: υπολογίζει με τις υποθέσεις που ορίζεις εσύ. Δεν είναι αποτίμηση του Ploutos AI.