Διάρκεια (ευαισθησία στα επιτόκια)

ETF και ομόλογα

Στα αγγλικά: Duration (rate sensitivity)

Πόσο αλλάζει περίπου η τιμή ενός ομολόγου ή ενός ομολογιακού fund όταν τα επιτόκια κινούνται κατά μία μονάδα.

Πώς βγαίνει

Μετριέται σε χρόνια. Μια διάρκεια 6 σημαίνει περίπου 6% πτώση της τιμής αν τα επιτόκια ανέβουν μία μονάδα, και περίπου 6% άνοδο αν πέσουν μία.

Πώς το διαβάζεις

  • Όσο μεγαλύτερη η διάρκεια, τόσο πιο πολύ κουνιέται η τιμή με τα επιτόκια.
  • Το 2022, όταν τα επιτόκια ανέβηκαν απότομα, τα ομολογιακά funds με μεγάλη διάρκεια έπεσαν πολύ περισσότερο από όσα είχαν μικρή.

Παράδειγμα

Fund με διάρκεια 17 και άνοδο επιτοκίων 1 μονάδας: πτώση τιμής περίπου 17%.

Σχετικοί όροι

Σχετικές σελίδες

Οι άλλες σελίδες για τις μετοχές ΗΠΑ, ελεύθερες για όλους. Στις σελίδες των εταιρειών, οι τρεις τελευταίες χρήσεις είναι ανοιχτές σε όλους, πέντε με δωρεάν λογαριασμό και όλες με το Ploutos Investor.

Αμερικανικές μετοχέςΗ αγορά σήμερα, οι κλάδοι, οι μεγαλύτερες εταιρείες και τα αποτελέσματα της εβδομάδας.Οι κλάδοι της αγοράςΟι 11 κλάδοι δίπλα δίπλα: απόδοση, μερίδιο στην αγορά, διάμεσος P/E και μέρισμα.Σύγκριση μετοχώνΔύο εταιρείες δίπλα δίπλα: η τιμή έως δέκα χρόνια, με και χωρίς μερίσματα, και όλα τα μεγέθη.Μερίσματα αμερικανικών μετοχώνΗ απόδοση κάθε μερίσματος δίπλα στο αν το καλύπτουν τα ταμειακά διαθέσιμα της εταιρείας και αν κόπηκε ποτέ.

Εξηγήσεις όρων για εκμάθηση, με παραδείγματα από τις καταθέσεις στην SEC.